ホクリヨウ

「警戒圏」に踏み入った銘柄。短中期 MA は上にあるが、価格が長期 MA (200MA / 240MA) を割り込み、上昇の前提が崩れ始めた危険信号。現在価 2,648 円 に対し、20MA 2,787 円・80MA 2,991 円・200MA 2,656 円・240MA 2,459 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 2,777 円 → 2,634 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。ただし、エリオット波動分析でも 週足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。その一方で、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.39σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 3.7% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 2,634 円 から +0.5% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

上値節目は戻り高値 2,987 円(残 +12.8%)、届く前の距離を保つ局面。なお、直近 5 日(-0.36%/日)は 20 日(-0.36%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。また、出来高は 5 日比 0.48 倍 の通常水準、法則合意ありで根拠は中庸。一方、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。加えて、需給構造のバランスも確認できる・信用残の偏りに留意したい。

3 件の警戒シグナルが同時点灯、中度の注意が要る局面です。一方、次に止まる可能性のある下値は YTD 低値 2,634 円(-0.5%)。続く下値候補: 押し安値 2,634 円(-0.5%)・直近スイング安値 2,634 円(-0.5%)。点灯中の希少警戒シグナル: 下降中の買いはギャンブル・信用残の偏り警戒・下位足のダブルトップ。

警戒(赤)・総合スコア 38 / 100。現状は「警戒圏で軟着陸を探る」と定義できる。リスクの解釈は「中度の警戒材料と標準的な燃料が同居」。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。直近の反発候補はYTD 低値 2,634 円(-0.5%)。