技研ホールディングス

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 290 円 に対し、20MA 296 円・80MA 307 円・200MA 261 円・240MA 250 円。ただし、価格は直近のスイング安値 290 円 → 271 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。なお、エリオット波動分析でも 月足は 上昇1波進行中(日足は判定不能)。補足すると、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.02σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 4.2% の高ボラ銘柄ゆえ、ダウ判定の検知窓は N=20 日に拡張)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 271 円 から +7.0% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

上値節目は戻り高値 310 円(残 +6.9%)、届く前の距離を保つ局面。なお、推進速度は 5 日 -0.02%/日 と 20 日 -0.16%/日 がほぼ同水準で安定。並行して、出来高は 5 日比 0.25 倍 の通常水準、法則合意ありで根拠は中庸。また、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。加えて、需給構造のバランスも確認できる・信用残の偏りに留意したい。

4 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。なお、通常守り。現生命線は 271 円(直近スイング安値・押し安値の高い方・現在価から −6.6%)。また、戻り高値(310 円)が次の節目、上値余地は +6.9%。リスクは下値 −6.6%、リワードは上値 +6.9%。点灯中の希少警戒シグナル: 信用残の偏り警戒・下位足のダブルトップ・BB エクスパンション後。

待機(黄)・総合スコア 55 / 100。押し目確認・攻防の中位帯。リスクの解釈は「重度の警戒と標準的な燃料が同居」。結論は「リワードがリスクを十分に上回らず、慎重な様子見」(下値リスク −6.6% / 上値余地 +6.9% = リスクリワード 1.1 倍)。次の節目は戻り高値 310 円(+6.9%)。