第一カッター興業

「警戒圏」に踏み入った銘柄。短中期 MA は上にあるが、価格が長期 MA (200MA / 240MA) を割り込み、上昇の前提が崩れ始めた危険信号。現在価 1,385 円 に対し、20MA 1,415 円・80MA 1,483 円・200MA 1,401 円・240MA 1,386 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 1,465 円 → 1,458 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。ただし、エリオット波動分析でも 月足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。その一方で、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.24σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.1% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,458 円 を -5.0% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

上値節目は戻り高値 1,481 円(残 +6.9%)、届く前の距離を保つ局面。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.21%/日 vs 20 日 -0.24%/日)、加速は途切れている。また、出来高 0.76 倍 の中位水準・合意も伴わず、特に目立つ要素はない。一方、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる・信用残の偏りに留意したい。

短期警戒は 3 件、複数指標で警戒水準に達しています。一方、軟着陸を探る局面、最も近い支持帯は YTD 低値 1,355 円(現在価から -2.2%)。点灯中の希少警戒シグナル: 月足下降中の買い禁止・信用残の偏り警戒・下位足のダブルトップ。

警戒(赤)・総合スコア 35 / 100。警戒圏で軟着陸を探る。リスクの解釈は「中度の警戒材料と平凡な燃料状態が同居」。マインドセットは「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。反発めどまでの距離: YTD 低値 1,355 円 で -2.2%。