安藤・間

「遷移期」にある銘柄。A 組 (20MA / 80MA) と B 組 (200MA / 240MA) の優劣が交差し、勢力図が書き換わる途中の方向感なき時期。判定を保留すべき構造の再構築局面。現在価 1,803 円 に対し、20MA 1,756 円・80MA 1,910 円・200MA 1,864 円・240MA 1,816 円。なお、価格は直近のスイング安値 1,868 円 → 1,700 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。合わせて、ボリンジャーバンド上限を突破しており (bb_position +1.92σ)、価格は統計的な高値圏に踏み込んでいる。(直近 120 日 ATR 2.3% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,700 円 から +6.0% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

目前の節目は戻り高値 1,814 円、残距離は +0.61% の「近接」。なお、推進速度は 5 日 -0.14%/日 が 20 日(-0.39%/日)を下回り、勢いに陰り。また、出来高 0.83 倍 の中位水準・合意も伴わず、特に目立つ要素はない。節目手前での失速: 戻り高値(1,814 円)まで +0.6%、5 日傾き -0.14%/日 で勢い停滞。壁を越える燃料の点火がなければ後退の確度が高まる。ただし、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる・信用残の偏りに留意したい。

警戒材料は 4 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 1,700 円(−5.7%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、戻り高値(1,814 円)が次の節目、上値余地は +0.6%。リスクは下値 −5.7%、リワードは上値 +0.6%。追加の警戒要素として 信用残の偏り警戒・弱気プライスアクション・BB エクスパンション後 が観測されています。

警戒(赤)・総合スコア 37 / 100。立ち位置は「遷移期で停滞・方向感喪失」。重度の警戒と平凡な燃料状態が同居の状態。最終判断: 深追い厳禁・撤退検討を含めた防衛姿勢が要る局面(下値リスク −5.7% / 上値余地 +0.6% = リスクリワード 0.1 倍)。目標までの残額: 戻り高値 1,814 円 まで +0.6%。