ヤマウラ

「警戒圏」に踏み入った銘柄。短中期 MA は上にあるが、価格が長期 MA (200MA / 240MA) を割り込み、上昇の前提が崩れ始めた危険信号。現在価 1,460 円 に対し、20MA 1,482 円・80MA 1,546 円・200MA 1,468 円・240MA 1,428 円。ただし、価格は直近のスイング安値 1,434 円 → 1,557 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。さらに、エリオット波動分析でも 月足は 上昇1波進行中(日足は判定不能)。(直近 120 日 ATR 1.7% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,557 円 を -6.2% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

視界の節目は戻り高値 1,666 円、残距離 +14.11% の中位射程。なお、直近 5 日(-0.31%/日)は 20 日(-0.39%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。また、出来高は 5 日比 0.51 倍 の中位、法則の合意も限定的で特徴は薄め。一方、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。加えて、需給構造のバランスも確認できる・信用残の偏りに留意したい。

警戒材料は 4 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。一方、軟着陸を探る局面、最も近い支持帯は YTD 低値 1,434 円(現在価から -1.8%)。補足の警戒材料: 下降中の買いはギャンブル・信用残の偏り警戒・上ヒゲ陽線の踏み上げ が点灯。

警戒(赤)・総合スコア 27 / 100。警戒圏で軟着陸を探る。リスクの解釈は「重度の警戒と平凡な燃料状態が同居」。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。反発めどまでの距離: YTD 低値 1,434 円 で -1.8%。