第一建設工業

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 3,875 円 に対し、20MA 3,780 円・80MA 3,953 円・200MA 3,579 円・240MA 3,460 円。ただし、価格は直近のスイング安値 3,850 円 → 3,655 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。(直近 120 日 ATR 2.9% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 3,655 円 から +6.0% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 3,990 円 の壁が +3.0% 先に迫る、判定点を試す局面。なお、推進速度は 5 日 -0.24%/日 が 20 日(-0.27%/日)を下回り、勢いに陰り。また、出来高 0.70 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。節目手前での失速: 戻り高値(3,990 円)まで +3.0%、5 日傾き -0.24%/日 で勢い停滞。壁を越える燃料の点火がなければ後退の確度が高まる。ただし、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。なお、需給構造のバランスも確認できる・信用残の偏りに留意したい・点火シグナルの観測あり、足元の動きに裏付け。

2 件の警戒シグナルが同時点灯、中度の注意が要る局面です。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 3,655 円(−5.7%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、上値余地は戻り高値 3,990 円 までで +3.0%。下値リスク −5.7% / 上値余地 +3.0%。補足の警戒材料: 信用残の偏り警戒・上ヒゲ陽線の踏み上げ が点灯。

待機(黄)・総合スコア 57 / 100。現状は「押し目で停滞・底固め待ち」と定義できる。中度の警戒材料と標準的な燃料が同居の状態。結論は「リワード不足・深追いを避け、次の押し目まで資金温存が手筋」(下値リスク −5.7% / 上値余地 +3.0% = リスクリワード 0.5 倍)。目標までの残額: 戻り高値 3,990 円 まで +3.0%。