第一建設工業

「遷移期」にある銘柄。A 組 (20MA / 80MA) と B 組 (200MA / 240MA) の優劣が交差し、勢力図が書き換わる途中の方向感なき時期。判定を保留すべき構造の再構築局面。現在価 3,370 円 に対し、20MA 3,218 円・80MA 3,720 円・200MA 3,610 円・240MA 3,526 円。なお、価格は直近のスイング安値 3,155 円 → 3,020 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。合わせて、ボリンジャーバンド上限を突破しており (bb_position +1.98σ)、価格は統計的な高値圏に踏み込んでいる。(直近 120 日 ATR 3.4% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 3,020 円 から +11.6% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

上値節目はN 計算値 3,858 円(残 +14.5%)、届く前の距離を保つ局面。なお、推進速度は 5 日 +0.04%/日 と 20 日 -0.56%/日 がほぼ同水準で安定。並行して、出来高 0.81 倍 の中位水準・合意も伴わず、特に目立つ要素はない。また、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。なお、需給構造のバランスも確認できる・信用残の偏りに留意したい。

2 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。ただし、節目突破段階、20MA タイトストップは 3,161 円(現在価から −6.2%)。さらに、上値余地はN 計算値 3,858 円 までで +14.5%。下値リスク −6.2% / 上値余地 +14.5%。もっとも、上昇 5 波進行中の局面、波動の最終段階に入っている可能性が高い。補足の警戒材料: 信用残の偏り警戒・弱気プライスアクション が点灯。

待機(黄)・総合スコア 43 / 100。現状は「遷移期で構造再構築中」と定義できる。重度の警戒と平凡な燃料状態が同居の状態。結論は「条件次第で限定的に取れる局面・性急な動きは控える」(下値リスク −6.2% / 上値余地 +14.5% = リスクリワード 2.3 倍)。目標までの残額: N 計算値 3,858 円 まで +14.5%。