鹿島建設

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 6,077 円 に対し、20MA 6,107 円・80MA 6,405 円・200MA 5,408 円・240MA 5,114 円。ただし、価格は直近のスイング安値 5,933 円 → 5,647 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。その一方で、エリオット波動分析でも 週足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。(直近 120 日 ATR 3.3% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 5,647 円 から +7.6% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

上値節目は戻り高値 6,460 円(残 +6.3%)、届く前の距離を保つ局面。なお、直近の傾きが急になり(5 日 +0.05%/日 vs 20 日 -0.03%/日)、上昇エンジンに点火している。また、出来高は 5 日比 1.09 倍 の中位、法則の合意も限定的で特徴は薄め。一方、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。加えて、需給構造のバランスも確認できる・信用残の偏りに留意したい。

複数の警戒シグナル 4 件が同期、撤退準備の段階に入っています。なお、通常守り。現生命線は 5,647 円(直近スイング安値・押し安値の高い方・現在価から −7.1%)。また、次の到達目標は戻り高値 6,460 円(+6.3%)。下値リスク −7.1% / 上値余地 +6.3%。点灯中の希少警戒シグナル: 信用残の偏り警戒・上ヒゲ陽線の踏み上げ・弱気プライスアクション。

待機(黄)・総合スコア 58 / 100。立ち位置は「押し目からの反発加速・買い場到来」。リスクの解釈は「重度の警戒と平凡な燃料状態が同居」。マインドセットは「リワード不足・深追いを避け、次の押し目まで資金温存が手筋」(下値リスク −7.1% / 上値余地 +6.3% = リスクリワード 0.9 倍)。次の節目は戻り高値 6,460 円(+6.3%)。