鹿島建設

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 5,907 円 に対し、20MA 5,979 円・80MA 6,309 円・200MA 5,595 円・240MA 5,281 円。ただし、価格は直近のスイング安値 5,793 円 → 5,451 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。なお、エリオット波動分析でも 週足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。並行して、フィボナッチ 61.8% (5,948 円) に 0.7% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 3.7% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 5,451 円 から +8.4% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

上値節目は戻り高値 6,751 円(残 +14.3%)、届く前の距離を保つ局面。なお、直近 5 日(-0.13%/日)は 20 日(-0.09%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。また、出来高は 5 日比 1.20 倍 の通常水準、法則合意ありで根拠は中庸。一方、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。加えて、需給構造のバランスも確認できる・信用残の偏りに留意したい。

3 件の警戒材料が並ぶ、中度の警戒帯。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 5,451 円(−7.7%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、次の到達目標は戻り高値 6,751 円(+14.3%)。下値リスク −7.7% / 上値余地 +14.3%。点灯中の希少警戒シグナル: 信用残の偏り警戒・下位足のダブルトップ・BB エクスパンション後。

待機(黄)・総合スコア 57 / 100。立ち位置は「押し目での休止局面」。リスクの解釈は「中度の警戒材料と標準的な燃料が同居」。マインドセットは「追従は可能だが、タイミング選別が要る位置」(下値リスク −7.7% / 上値余地 +14.3% = リスクリワード 1.9 倍)。次の節目は戻り高値 6,751 円(+14.3%)。