鉄建建設

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 4,615 円 に対し、20MA 4,452 円・80MA 4,681 円・200MA 4,329 円・240MA 4,124 円。ただし、価格は直近のスイング安値 4,480 円 → 4,180 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。合わせて、エリオット波動分析でも 週足は 下降1波進行中(日足は判定不能)。同時に、ボリンジャーバンド上限を突破しており (bb_position +1.0σ)、価格は統計的な高値圏に踏み込んでいる。(直近 120 日 ATR 3.5% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 4,180 円 から +10.4% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 5,060 円 まで残 +9.6%、踏み込みには余地のある中位帯。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.24%/日 vs 20 日 -0.43%/日)、加速は途切れている。また、5 日比 0.67 倍 の出来高、合意法則も不点灯で平凡な燃料状態。一方、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。加えて、需給構造のバランスも確認できる・信用残の偏りに留意したい。

2 件の警戒材料が並ぶ、中度の警戒帯。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 4,180 円(−9.4%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、上値余地は戻り高値 5,060 円 までで +9.6%。下値リスク −9.4% / 上値余地 +9.6%。補足の警戒材料: 信用残の偏り警戒・弱気プライスアクション が点灯。

待機(黄)・総合スコア 53 / 100。押し目で停滞・底固め待ち。背後にあるのは「中度の警戒材料と平凡な燃料状態が同居」の構図。結論は「リワードがリスクを十分に上回らず、慎重な様子見」(下値リスク −9.4% / 上値余地 +9.6% = リスクリワード 1.0 倍)。目標までの残額: 戻り高値 5,060 円 まで +9.6%。