鉄建建設

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 4,590 円 に対し、20MA 4,801 円・80MA 4,810 円・200MA 4,255 円・240MA 4,031 円。ただし、価格は直近のスイング安値 4,660 円 → 4,480 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。合わせて、エリオット波動分析でも 週足は 下降1波進行中(日足は判定不能)。同時に、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.38σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 3.4% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 4,480 円 から +2.5% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 5,060 円 まで残 +10.2%、踏み込みには余地のある中位帯。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.25%/日 vs 20 日 -0.01%/日)、加速は途切れている。また、5 日比 0.70 倍 の出来高に法則合流が乗る、標準的な燃料状態。一方、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。加えて、需給構造のバランスも確認できる・信用残の偏りに留意したい。

警戒材料は 3 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 4,480 円(−2.4%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、上値余地は戻り高値 5,060 円 までで +10.2%。下値リスク −2.4% / 上値余地 +10.2%。補足の警戒材料: 信用残の偏り警戒・弱気プライスアクション・下位足のダブルトップ が点灯。

待機(黄)・総合スコア 48 / 100。押し目で停滞・底固め待ち。背後にあるのは「重度の警戒と標準的な燃料が同居」の構図。結論は「積極的な追従に値するリスクリワード」(下値リスク −2.4% / 上値余地 +10.2% = リスクリワード 4.3 倍)。目標までの残額: 戻り高値 5,060 円 まで +10.2%。