西松建設

「遷移期」にある銘柄。A 組 (20MA / 80MA) と B 組 (200MA / 240MA) の優劣が交差し、勢力図が書き換わる途中の方向感なき時期。判定を保留すべき構造の再構築局面。現在価 5,430 円 に対し、20MA 5,583 円・80MA 5,953 円・200MA 5,648 円・240MA 5,518 円。なお、価格は直近のスイング安値 5,591 円 → 5,339 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。ただし、エリオット波動分析でも 月足は 上昇1波進行中(日足は判定不能)。(直近 120 日 ATR 2.4% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 5,339 円 から +1.7% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 5,950 円 までは +9.6% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.25%/日 vs 20 日 -0.15%/日)、加速は途切れている。また、5 日比 1.10 倍 の出来高、合意法則も不点灯で平凡な燃料状態。一方、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。加えて、需給構造のバランスも確認できる・信用残の偏りに留意したい。

3 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。なお、現生命線は 5,339 円(直近スイング安値 / 押し安値・−1.7%)、鈍化局面で振り戻しの余地を確保。また、次の到達目標は戻り高値 5,950 円(+9.6%)。リスクは下値 −1.7%、リワードは上値 +9.6%。点灯中の希少警戒シグナル: 信用残の偏り警戒・上ヒゲ陽線の踏み上げ・下位足のダブルトップ。

警戒(赤)・総合スコア 37 / 100。現状は「遷移期で停滞・方向感喪失」と定義できる。背後にあるのは「重度の警戒と平凡な燃料状態が同居」の構図。最終判断: 積極的な追従に値するリスクリワード(下値リスク −1.7% / 上値余地 +9.6% = リスクリワード 5.7 倍)。目標までの残額: 戻り高値 5,950 円 まで +9.6%。