南海辰村建設

「遷移期」にある銘柄。A 組 (20MA / 80MA) と B 組 (200MA / 240MA) の優劣が交差し、勢力図が書き換わる途中の方向感なき時期。判定を保留すべき構造の再構築局面。現在価 424 円 に対し、20MA 462 円・80MA 531 円・200MA 512 円・240MA 478 円。なお、価格は直近のスイング安値 464 円 → 452 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。合わせて、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -2.34σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 5.0% の高ボラ銘柄ゆえ、ダウ判定の検知窓は N=20 日に拡張)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 452 円 を -6.2% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

戻り高値 494 円 まで残 +16.5%、踏み込みには余地のある中位帯。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.42%/日 vs 20 日 -0.42%/日)、加速は途切れている。ただし、5 日平均出来高は 60 日比 1.97 倍 で、複数法則の合意も伴う高密度の燃料。蓄積期 ─ 反転待機: 速度は 5 日 -0.42%/日 で鈍化中だが、出来高 5 日比 1.97 倍 + 法則合流の高密度燃料が背後に。エネルギー蓄積からの反転を待つ構図。さらに、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる・信用残の偏りに留意したい。

構造崩壊レベルの警告、シナリオの再構築が前提となる段階。一方、本来の生命線であった押し安値(452 円 ─ 現在価から -6.6% 上に位置)を既に割り込んでおり、上昇構造は一度崩壊しています。次なる防衛の砦は 464 円(新生命線)、これを割れば構造の完全崩壊となります。追加の警戒要素として 下降中の買いはギャンブル・信用残の偏り警戒 が観測されています。

警戒(赤)・総合スコア 38 / 100。遷移期で停滞・方向感喪失。リスクの解釈は「燃料は有るが構造崩壊が先行する破綻局面」。結論は「中立的な構造のため、方向確定を待つ選別局面」。目標までの残額: 戻り高値 494 円 まで +16.5%。