淺沼組

「遷移期」にある銘柄。A 組 (20MA / 80MA) と B 組 (200MA / 240MA) の優劣が交差し、勢力図が書き換わる途中の方向感なき時期。判定を保留すべき構造の再構築局面。現在価 810 円 に対し、20MA 866 円・80MA 1,000 円・200MA 961 円・240MA 927 円。なお、価格は直近のスイング安値 991 円 → 950 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。ただし、エリオット波動分析でも 月足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。その一方で、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.03σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 3.2% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 950 円 を -14.7% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

戻り高値 1,041 円 は +28.5% 先、視界は近場の足場固めに集中する局面。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.72%/日 vs 20 日 -0.54%/日)、加速は途切れている。また、出来高は 5 日比 1.14 倍 の通常水準、法則合意ありで根拠は中庸。一方、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる・信用残の偏りに留意したい。

上昇シナリオの根幹が揺らいでおり、最大級の警戒が要ります。一方、本来の生命線であった押し安値(950 円 ─ 現在価から -17.3% 上に位置)を既に割り込んでおり、上昇構造は一度崩壊しています。次なる防衛の砦は 991 円(新生命線)、これを割れば構造の完全崩壊となります。補足の警戒材料: 下降中の買いはギャンブル・信用残の偏り警戒・BB エクスパンション後 が点灯。

警戒(赤)・総合スコア 33 / 100。遷移期で停滞・方向感喪失。背後にあるのは「最大級の警戒と標準的な燃料が同居」の構図。結論は「中立的な構造のため、方向確定を待つ選別局面」。次の節目は戻り高値 1,041 円(+28.5%)。