熊谷組

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 1,496 円 に対し、20MA 1,528 円・80MA 1,706 円・200MA 1,473 円・240MA 1,403 円。ただし、価格は直近のスイング安値 1,608 円 → 1,490 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。その一方で、エリオット波動分析でも 週足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。(直近 120 日 ATR 3.2% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,490 円 から +0.4% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 1,627 円 まで残 +8.8%、踏み込みには余地のある中位帯。なお、推進速度は 5 日 -0.20%/日 が 20 日(-0.33%/日)を下回り、勢いに陰り。また、出来高 1.03 倍 の中位水準・合意も伴わず、特に目立つ要素はない。一方、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。加えて、需給構造のバランスも確認できる・信用残の偏りに留意したい。

警戒材料は 1 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 1,490 円(−0.4%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、次の到達目標は戻り高値 1,627 円(+8.8%)。リスクは下値 −0.4%、リワードは上値 +8.8%。補足の警戒材料: 信用残の偏り警戒 が点灯。

待機(黄)・総合スコア 45 / 100。押し目での休止局面。リスクの解釈は「重度の警戒と平凡な燃料状態が同居」。結論は「積極的な追従に値するリスクリワード」(下値リスク −0.4% / 上値余地 +8.8% = リスクリワード 21.8 倍)。目標までの残額: 戻り高値 1,627 円 まで +8.8%。