大東建託

「警戒圏」に踏み入った銘柄。短中期 MA は上にあるが、価格が長期 MA (200MA / 240MA) を割り込み、上昇の前提が崩れ始めた危険信号。現在価 3,172 円 に対し、20MA 3,414 円・80MA 3,511 円・200MA 3,250 円・240MA 3,228 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 3,486 円 → 3,453 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。ただし、エリオット波動分析でも 月足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。その一方で、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.77σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 1.9% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 3,453 円 を -8.1% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

戻り高値 3,597 円 までは +13.4% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、直近 5 日(-0.44%/日)は 20 日(-0.28%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。また、出来高は 5 日比 1.13 倍 の通常水準、法則合意ありで根拠は中庸。一方、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。加えて、需給構造のバランスも確認できる・信用残の偏りに留意したい。

警戒材料は 4 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。一方、次に止まる可能性のある下値は YTD 低値 2,949 円(-7.0%)。点灯中の希少警戒シグナル: 月足下降中の買い禁止・下降中の買いはギャンブル・信用残の偏り警戒。

警戒(赤)・総合スコア 30 / 100。立ち位置は「警戒圏で軟着陸を探る」。背後にあるのは「重度の警戒と標準的な燃料が同居」の構図。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。直近の反発候補はYTD 低値 2,949 円(-7.0%)。