大東建託

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 3,515 円 に対し、20MA 3,591 円・80MA 3,437 円・200MA 3,224 円・240MA 3,217 円。さらに、価格は直近のスイング安値 3,438 円 → 3,486 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。(直近 120 日 ATR 1.7% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 3,486 円 から +0.8% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 3,848 円 までは +9.5% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、直近 5 日(-0.25%/日)は 20 日(-0.06%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。また、出来高は 5 日比 1.19 倍 の通常水準、法則合意ありで根拠は中庸。一方、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。加えて、需給構造のバランスも確認できる・信用残の偏りに留意したい。

警戒材料は 5 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 3,486 円(−0.8%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、戻り高値(3,848 円)が次の節目、上値余地は +9.5%。下値リスク −0.8% / 上値余地 +9.5%。点灯中の希少警戒シグナル: 5 波伸びきり警戒・信用残の偏り警戒・上ヒゲ陽線の踏み上げ。

待機(黄)・総合スコア 48 / 100。立ち位置は「押し目での休止局面」。背後にあるのは「重度の警戒と標準的な燃料が同居」の構図。結論は「積極的な追従に値するリスクリワード」(下値リスク −0.8% / 上値余地 +9.5% = リスクリワード 11.5 倍)。次の節目は戻り高値 3,848 円(+9.5%)。