大東建託

「遷移期」にある銘柄。A 組 (20MA / 80MA) と B 組 (200MA / 240MA) の優劣が交差し、勢力図が書き換わる途中の方向感なき時期。判定を保留すべき構造の再構築局面。現在価 3,005 円 に対し、20MA 3,086 円・80MA 3,456 円・200MA 3,238 円・240MA 3,221 円。なお、価格は直近のスイング安値 3,453 円 → 2,916 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。ただし、エリオット波動分析でも 月足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。(直近 120 日 ATR 2.1% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 2,916 円 から +3.1% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

価格は +4.2% 先の戻り高値 3,132 円 にあと一歩、節目を踏みに来た位置。なお、直近 5 日(-0.62%/日)は 20 日(-0.59%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。また、出来高は 5 日比 0.97 倍 の中位、法則の合意も限定的で特徴は薄め。節目手前での失速: 戻り高値(3,132 円)まで +4.2%、5 日傾き -0.62%/日 で勢い停滞。壁を越える燃料の点火がなければ後退の確度が高まる。ただし、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。加えて、需給構造のバランスも確認できる・信用残の偏りに留意したい。

警戒材料は 4 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 2,916 円(−3.0%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、戻り高値(3,132 円)が次の節目、上値余地は +4.2%。下値リスク −3.0% / 上値余地 +4.2%。点灯中の希少警戒シグナル: 月足下降中の買い禁止・下降中の買いはギャンブル・信用残の偏り警戒。

警戒(赤)・総合スコア 37 / 100。立ち位置は「遷移期で停滞・方向感喪失」。背後にあるのは「重度の警戒と平凡な燃料状態が同居」の構図。結論は「リワードがリスクを十分に上回らず、慎重な様子見」(下値リスク −3.0% / 上値余地 +4.2% = リスクリワード 1.4 倍)。次の節目は戻り高値 3,132 円(+4.2%)。