日本国土開発

「遷移期」にある銘柄。A 組 (20MA / 80MA) と B 組 (200MA / 240MA) の優劣が交差し、勢力図が書き換わる途中の方向感なき時期。判定を保留すべき構造の再構築局面。現在価 537 円 に対し、20MA 535 円・80MA 590 円・200MA 568 円・240MA 553 円。なお、価格は直近のスイング安値 540 円 → 512 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。(直近 120 日 ATR 3.1% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 512 円 から +4.9% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 601 円 まで残 +11.9%、踏み込みには余地のある中位帯。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.23%/日 vs 20 日 -0.41%/日)、加速は途切れている。また、出来高は 5 日比 0.70 倍 の中位、法則の合意も限定的で特徴は薄め。一方、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる・信用残の偏りに留意したい。

警戒材料は 4 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。なお、現生命線は 512 円(直近スイング安値 / 押し安値・−4.7%)、鈍化局面で振り戻しの余地を確保。また、次の到達目標は戻り高値 601 円(+11.9%)。下値リスク −4.7% / 上値余地 +11.9%。ただし、日足は上昇 5 波進行中であり、終盤の過熱警戒位置にあります。追加の警戒要素として 信用残の偏り警戒・上ヒゲ陽線の踏み上げ・弱気プライスアクション が観測されています。

警戒(赤)・総合スコア 37 / 100。現状は「遷移期で停滞・方向感喪失」と定義できる。背後にあるのは「重度の警戒と平凡な燃料状態が同居」の構図。マインドセットは「条件次第で限定的に取れる局面・性急な動きは控える」(下値リスク −4.7% / 上値余地 +11.9% = リスクリワード 2.6 倍)。目標までの残額: 戻り高値 601 円 まで +11.9%。