住友林業

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 1,326 円 に対し、20MA 1,308 円・80MA 1,415 円・200MA 1,573 円・240MA 1,566 円。ただし、価格は直近のスイング安値 1,232 円 → 1,244 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。なお、フィボナッチ 61.8% (1,323 円) に 0.2% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 3.3% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,244 円 から +6.6% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 1,334 円 の壁が +0.6% 先に迫る、判定点を試す局面。なお、20MA の傾きは 5 日 +0.31%/日 で 20 日(-0.17%/日)を超え、加速段階。また、5 日比 1.02 倍 の出来高、合意法則も不点灯で平凡な燃料状態。オーバーシュート警戒: 加速中の価格が戻り高値(1,334 円)目前 (+0.6%)まで来ており、突き抜けるか反発するかの分岐点。5 日 +0.31%/日 の急加速が壁を強引に越える可能性と、節目反落のリスクが拮抗する局面。加えて、需給構造のバランスも確認できる・信用残の偏りに留意したい。

4 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。一方、下降継続中。最も近い反発候補は 80MA 戻り 1,415 円(+6.7%)。続く反発候補: 240MA 戻り 1,566 円(+18.1%)・200MA 戻り 1,573 円(+18.6%)。追加の警戒要素として 月足下降中の買い禁止・マクロ弱気・信用残の偏り警戒 が観測されています。

警戒(赤)・総合スコア 37 / 100。地下圏で反発の予兆。重度の警戒と平凡な燃料状態が同居の状態。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。直近の反発候補は80MA 戻り 1,415 円(+6.7%)。