日本基礎技術

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 669 円 に対し、20MA 681 円・80MA 709 円・200MA 679 円・240MA 678 円。4 本 MA の総レンジ幅は 4.74%。法則 28 (MA 収縮) も点灯し、エネルギー蓄積の兆候が裏付けられる。なお、価格は直近のスイング安値 651 円 → 645 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。(直近 120 日 ATR 2.3% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 645 円 から +3.7% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

視界の節目は戻り高値 723 円、残距離 +8.07% の中位射程。なお、推進速度は 5 日 -0.05%/日 と 20 日 -0.25%/日 がほぼ同水準で安定。並行して、5 日比 0.71 倍 の出来高に法則合流が乗る、標準的な燃料状態。また、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。なお、需給構造のバランスも確認できる・信用残の偏りに留意したい。

警戒材料は 2 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。なお、現生命線は 645 円(押し安値水準・現在価から −3.6%)、通常モードでの守り。また、上値余地は戻り高値 723 円 までで +8.1%。リスクは下値 −3.6%、リワードは上値 +8.1%。追加の警戒要素として 信用残の偏り警戒・弱気プライスアクション が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 47 / 100。現状は「エネルギー凝縮中」と定義できる。リスクの解釈は「重度の警戒と標準的な燃料が同居」。結論は「条件次第で限定的に取れる局面・性急な動きは控える」(下値リスク −3.6% / 上値余地 +8.1% = リスクリワード 2.2 倍)。20MA は 681 円、現在価との乖離は -1.8%。