日本基礎技術

「青天井」を歩む銘柄。主要 4 本 (20MA / 80MA / 200MA / 240MA) すべてを下に従えた、上昇構造の完遂状態。あらゆる抵抗帯が支持帯に転化した理想的な上進局面。現在価 740 円 に対し、20MA 726 円・80MA 709 円・200MA 678 円・240MA 670 円。さらに、価格は直近のスイング安値 660 円 → 690 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。これに加え、エリオット波動分析でも 週足は 上昇1波進行中(日足は判定不能)。(直近 120 日 ATR 1.8% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 690 円 から +7.2% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

価格は +2.0% 先の戻り高値 755 円 にあと一歩、節目を踏みに来た位置。なお、推進速度は直近 5 日 +0.27%/日 と長期 20 日(+0.09%/日)を上回る加速基調。また、5 日比 0.51 倍 の出来高に法則合流が乗る、標準的な燃料状態。節目突破か反落かの分岐: 戻り高値 755 円 が +2.0% 先に迫るなか、5 日傾き +0.27%/日 で加速継続中。抜ければ青天井、抜けなければオーバーシュートからの急反落に注意。なお、需給構造のバランスも確認できる・信用残の偏りに留意したい・点火シグナルの観測あり、足元の動きに裏付け。

警戒材料は 3 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。ただし、速度の加速を受け、20MA ベースの 719 円(−2.8%)を新たな防衛線とする。さらに、上値余地は戻り高値 755 円 までで +2.0%。リスクは下値 −2.8%、リワードは上値 +2.0%。追加の警戒要素として 5 波伸びきり警戒・信用残の偏り警戒・下位足のダブルトップ が観測されています。

推進(青)・総合スコア 70 / 100。現状は「障害なき独走状態」と定義できる。リスクの解釈は「重度の警戒と標準的な燃料が同居」。矛盾の解釈: 強気構造と重度警戒の同居・天井圏での過熱を示唆。結論は「リワード不足・深追いを避け、次の押し目まで資金温存が手筋」(下値リスク −2.8% / 上値余地 +2.0% = リスクリワード 0.7 倍)。目標までの残額: 戻り高値 755 円 まで +2.0%。