積水ハウス

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 3,353 円 に対し、20MA 3,391 円・80MA 3,537 円・200MA 3,453 円・240MA 3,400 円。4 本 MA の総レンジ幅は 4.38%。法則 28 (MA 収縮) も点灯し、エネルギー蓄積の兆候が裏付けられる。なお、価格は直近のスイング安値 3,366 円 → 3,290 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。(直近 120 日 ATR 1.8% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 3,290 円 から +1.9% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

価格は +4.4% 先の戻り高値 3,500 円 にあと一歩、節目を踏みに来た位置。なお、直近 5 日(-0.12%/日)は 20 日(-0.19%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。また、出来高は 5 日比 1.11 倍 の中位、法則の合意も限定的で特徴は薄め。壁手前の失速: 節目(戻り高値 3,500 円)が +4.4% 先に迫る位置で、5 日 -0.12%/日 と速度が鈍化中。突破できなければ反落側に回る分岐局面。ただし、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。なお、需給構造のバランスも確認できる・信用残の偏りに留意したい。

2 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 3,290 円(−1.9%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、戻り高値(3,500 円)が次の節目、上値余地は +4.4%。下値リスク −1.9% / 上値余地 +4.4%。ただし、上昇 5 波進行中の局面、波動の最終段階に入っている可能性が高い。追加の警戒要素として 月足下降中の買い禁止・信用残の偏り警戒 が観測されています。

警戒(赤)・総合スコア 37 / 100。現状は「凝縮継続・蓄積中」と定義できる。重度の警戒と平凡な燃料状態が同居の状態。結論は「条件次第で限定的に取れる局面・性急な動きは控える」(下値リスク −1.9% / 上値余地 +4.4% = リスクリワード 2.3 倍)。目標までの残額: 戻り高値 3,500 円 まで +4.4%。