積水ハウス

「遷移期」にある銘柄。A 組 (20MA / 80MA) と B 組 (200MA / 240MA) の優劣が交差し、勢力図が書き換わる途中の方向感なき時期。判定を保留すべき構造の再構築局面。現在価 3,276 円 に対し、20MA 3,295 円・80MA 3,478 円・200MA 3,449 円・240MA 3,413 円。なお、価格は直近のスイング安値 3,290 円 → 3,181 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。ただし、エリオット波動分析でも 週足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。補足すると、フィボナッチ 61.8% (3,303 円) に 0.8% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 1.9% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 3,181 円 から +3.0% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

価格は +3.5% 先の戻り高値 3,391 円 にあと一歩、節目を踏みに来た位置。なお、直近 5 日(-0.10%/日)は 20 日(-0.18%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。また、出来高は 5 日比 1.00 倍 の中位、法則の合意も限定的で特徴は薄め。壁手前の失速: 節目(戻り高値 3,391 円)が +3.5% 先に迫る位置で、5 日 -0.10%/日 と速度が鈍化中。突破できなければ反落側に回る分岐局面。ただし、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。なお、需給構造のバランスも確認できる・信用残の偏りに留意したい。

3 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 3,181 円(−2.9%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、戻り高値(3,391 円)が次の節目、上値余地は +3.5%。下値リスク −2.9% / 上値余地 +3.5%。追加の警戒要素として 月足下降中の買い禁止・マクロ弱気・信用残の偏り警戒 が観測されています。

警戒(赤)・総合スコア 37 / 100。現状は「遷移期で停滞・方向感喪失」と定義できる。重度の警戒と平凡な燃料状態が同居の状態。結論は「リワードがリスクを十分に上回らず、慎重な様子見」(下値リスク −2.9% / 上値余地 +3.5% = リスクリワード 1.2 倍)。目標までの残額: 戻り高値 3,391 円 まで +3.5%。