日本電設工業

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 4,765 円 に対し、20MA 5,006 円・80MA 4,559 円・200MA 3,558 円・240MA 3,373 円。ただし、価格は直近のスイング安値 4,690 円 → 4,675 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。合わせて、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.72σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.8% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 4,675 円 から +1.9% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

上値節目は戻り高値 5,370 円(残 +12.7%)、届く前の距離を保つ局面。なお、5 日(-0.02%/日)と 20 日(+0.03%/日)はほぼ並走、構造維持の段階。また、5 日平均出来高は 60 日比 1.49 倍 で、複数法則の合意も伴う高密度の燃料。さらに、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。加えて、需給構造のバランスも確認できる・信用残の偏りに留意したい。

警戒材料は 3 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。なお、通常守り。現生命線は 4,675 円(直近スイング安値・押し安値の高い方・現在価から −1.9%)。また、上値余地は戻り高値 5,370 円 までで +12.7%。リスクは下値 −1.9%、リワードは上値 +12.7%。点灯中の希少警戒シグナル: 信用残の偏り警戒・弱気プライスアクション・下位足のダブルトップ。

待機(黄)・総合スコア 60 / 100。現状は「押し目確認・攻防の中位帯」と定義できる。背後にあるのは「高燃料の重度警戒・反転シナリオも要警戒」の構図。結論は「積極的な追従に値するリスクリワード」(下値リスク −1.9% / 上値余地 +12.7% = リスクリワード 6.7 倍)。次の節目は戻り高値 5,370 円(+12.7%)。