中外炉工業

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 4,300 円 に対し、20MA 4,450 円・80MA 4,530 円・200MA 4,420 円・240MA 4,247 円。4 本 MA の総レンジ幅は 6.58%。法則 28 (MA 収縮) も点灯し、エネルギー蓄積の兆候が裏付けられる。なお、価格は直近のスイング安値 4,030 円 → 4,135 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。(直近 120 日 ATR 3.2% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 4,135 円 から +4.0% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

視界の節目は戻り高値 4,845 円、残距離 +12.67% の中位射程。なお、直近 5 日(+0.10%/日)は 20 日(+0.21%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。また、出来高は 5 日比 0.90 倍 の中位、法則の合意も限定的で特徴は薄め。一方、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。なお、需給構造のバランスも確認できる・信用残の偏りに留意したい。

警戒材料は 3 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。ただし、速度の加速を受け、20MA ベースの 4,135 円(−3.8%)を新たな防衛線とする。さらに、上値余地は戻り高値 4,845 円 までで +12.7%。下値リスク −3.8% / 上値余地 +12.7%。補足の警戒材料: 信用残の偏り警戒・上ヒゲ陽線の踏み上げ・弱気プライスアクション が点灯。

警戒(赤)・総合スコア 37 / 100。現状は「凝縮継続・蓄積中」と定義できる。背後にあるのは「重度の警戒と平凡な燃料状態が同居」の構図。マインドセットは「反発余地は大きいが、構造崩壊中ゆえ深追いは不適」(下値リスク −3.8% / 上値余地 +12.7% = リスクリワード 3.3 倍)。20MA は 4,450 円、現在価との乖離は -3.4%。