テクノ菱和

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 6,730 円 に対し、20MA 6,783 円・80MA 7,225 円・200MA 5,969 円・240MA 5,548 円。ただし、価格は直近のスイング安値 7,680 円 → 5,970 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。その一方で、エリオット波動分析でも 週足は 上昇4波進行中(日足は判定不能)。なお、フィボナッチ 50% (6,755 円) に 0.4% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 5.0% の高ボラ銘柄ゆえ、ダウ判定の検知窓は N=20 日に拡張)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 5,970 円 から +12.7% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

上値節目は戻り高値 7,540 円(残 +12.0%)、届く前の距離を保つ局面。なお、20MA の傾きは 5 日 +0.45%/日 で 20 日(+0.28%/日)を超え、加速段階。また、5 日比 0.62 倍 の出来高に法則合流が乗る、標準的な燃料状態。一方、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。なお、需給構造のバランスも確認できる・信用残の偏りに留意したい。

短期警戒は 3 件、複数指標で警戒水準に達しています。ただし、速度の加速を受け、20MA ベースの 5,970 円(−11.3%)を新たな防衛線とする。さらに、戻り高値(7,540 円)が次の節目、上値余地は +12.0%。下値リスク −11.3% / 上値余地 +12.0%。補足の警戒材料: 信用残の偏り警戒・弱気プライスアクション・BB エクスパンション後 が点灯。

推進(青)・総合スコア 70 / 100。立ち位置は「押し目からの反発加速・買い場到来」。リスクの解釈は「中度の警戒材料と標準的な燃料が同居」。結論は「リワードがリスクを十分に上回らず、慎重な様子見」(下値リスク −11.3% / 上値余地 +12.0% = リスクリワード 1.1 倍)。目標までの残額: 戻り高値 7,540 円 まで +12.0%。