日和産業

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 377 円 に対し、20MA 379 円・80MA 373 円・200MA 348 円・240MA 342 円。ただし、価格は直近のスイング安値 360 円 → 351 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。なお、フィボナッチ 38.2% (381 円) に 1.1% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 2.1% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 351 円 から +7.4% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 399 円 までは +5.8% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.08%/日 vs 20 日 -0.03%/日)、加速は途切れている。また、出来高 0.50 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。一方、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。なお、需給構造のバランスも確認できる。

短期で警戒すべき個別シグナルは観測されず、地合いは安定的。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 351 円(−6.9%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、上値余地は戻り高値 399 円 までで +5.8%。リスクは下値 −6.9%、リワードは上値 +5.8%。

推進(青)・総合スコア 73 / 100。現状は「押し目で停滞・底固め待ち」と定義できる。警戒は限定的と標準的な燃料が同居の状態。最終判断: リワード不足・深追いを避け、次の押し目まで資金温存が手筋(下値リスク −6.9% / 上値余地 +5.8% = リスクリワード 0.8 倍)。次の節目は戻り高値 399 円(+5.8%)。