ＤＭ三井製糖

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 3,175 円 に対し、20MA 3,230 円・80MA 3,366 円・200MA 3,315 円・240MA 3,280 円。4 本 MA の総レンジ幅は 4.25%。法則 28 (MA 収縮) も点灯し、エネルギー蓄積の兆候が裏付けられる。なお、価格は直近のスイング安値 3,225 円 → 3,150 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。(直近 120 日 ATR 1.5% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 3,150 円 から +0.8% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 3,425 円 までは +7.9% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.21%/日 vs 20 日 -0.13%/日)、加速は途切れている。また、出来高 0.96 倍 の中位水準・合意も伴わず、特に目立つ要素はない。一方、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

2 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。なお、現生命線は 3,150 円(直近スイング安値 / 押し安値・−0.8%)、鈍化局面で振り戻しの余地を確保。また、上値余地は戻り高値 3,425 円 までで +7.9%。リスクは下値 −0.8%、リワードは上値 +7.9%。補足の警戒材料: 月足下降中の買い禁止・需給混戦 が点灯。

警戒(赤)・総合スコア 37 / 100。現状は「凝縮継続・蓄積中」と定義できる。背後にあるのは「重度の警戒と平凡な燃料状態が同居」の構図。マインドセットは「積極的な追従に値するリスクリワード」(下値リスク −0.8% / 上値余地 +7.9% = リスクリワード 10.0 倍)。次の節目は戻り高値 3,425 円(+7.9%)。