ブルボン

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 2,880 円 に対し、20MA 3,132 円・80MA 3,046 円・200MA 2,720 円・240MA 2,704 円。ただし、価格は直近のスイング安値 3,140 円 → 3,085 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。合わせて、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.8σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 1.6% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 3,085 円 を -6.7% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

戻り高値 3,345 円 まで残 +16.1%、踏み込みには余地のある中位帯。なお、直近 5 日(-0.49%/日)は 20 日(-0.17%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。ただし、燃料は出来高 5 日比 1.45 倍 + 法則合流が同期、推進力の裏付けは厚い。蓄積期 ─ 反転待機: 速度は 5 日 -0.49%/日 で鈍化中だが、出来高 5 日比 1.45 倍 + 法則合流の高密度燃料が背後に。エネルギー蓄積からの反転を待つ構図。さらに、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

最大級の警戒が要る局面・防衛線の見直しは不可避。一方、押し安値 3,085 円 を割り込んだ位置で推移、本来の防衛線は機能していません。次なる防衛の砦は 3,140 円(新生命線)、これを割れば構造の完全崩壊となります。追加の警戒要素として 下降中の買いはギャンブル・弱気プライスアクション・下位足のダブルトップ が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 47 / 100。立ち位置は「押し目での休止局面」。リスクの解釈は「燃料は有るが構造崩壊が先行する破綻局面」。矛盾の解釈: 押し目想定深さの超過・押し目買いの前提が崩壊。最終判断: 構造は健全だが、目標との距離に応じた追従選別が要る局面。目標までの残額: 戻り高値 3,345 円 まで +16.1%。