岩塚製菓

「警戒圏」に踏み入った銘柄。短中期 MA は上にあるが、価格が長期 MA (200MA / 240MA) を割り込み、上昇の前提が崩れ始めた危険信号。現在価 3,035 円 に対し、20MA 3,103 円・80MA 3,192 円・200MA 3,098 円・240MA 3,076 円。ただし、価格は直近のスイング安値 3,110 円 → 3,115 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。その一方で、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.34σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 1.3% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 3,115 円 を -2.6% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

目前の節目は戻り高値 3,160 円、残距離は +4.12% の「近接」。なお、直近 5 日(-0.16%/日)は 20 日(-0.17%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。また、出来高は 5 日比 0.80 倍 の中位、法則の合意も限定的で特徴は薄め。壁手前の失速: 節目(戻り高値 3,160 円)が +4.1% 先に迫る位置で、5 日 -0.16%/日 と速度が鈍化中。突破できなければ反落側に回る分岐局面。ただし、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

短期で警戒すべき個別シグナルは観測されず、地合いは安定的。なお、次に止まる可能性のある下値は YTD 低値 3,020 円(-0.5%)。

待機(黄)・総合スコア 52 / 100。警戒圏で軟着陸を探る。警戒は限定的と平凡な燃料状態が同居の状態。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。反発めどまでの距離: YTD 低値 3,020 円 で -0.5%。