システナ

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 402 円 に対し、20MA 413 円・80MA 421 円・200MA 471 円・240MA 464 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 408 円 → 395 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。ただし、エリオット波動分析でも 月足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。その一方で、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.27σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.8% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 395 円 から +1.8% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 435 円 まで残 +8.2%、踏み込みには余地のある中位帯。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.21%/日 vs 20 日 -0.16%/日)、加速は途切れている。また、5 日比 1.00 倍 の出来高に法則合流が乗る、標準的な燃料状態。一方、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

2 件の警戒シグナルが同時点灯、中度の注意が要る局面です。一方、反発めどは順次、最初は 20MA 戻り 413 円(現在価から +2.7%)。続く反発候補: 80MA 戻り 421 円(+4.8%)・240MA 戻り 464 円(+15.5%)。点灯中の希少警戒シグナル: 弱気プライスアクション・下位足のダブルトップ。

警戒(赤)・総合スコア 35 / 100。底堅いエネルギーの充填期。リスクの解釈は「中度の警戒材料と標準的な燃料が同居」。マインドセットは「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。反発めどまでの距離: 20MA 戻り 413 円 で +2.7%。