エムスリー

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 1,496 円 に対し、20MA 1,569 円・80MA 1,727 円・200MA 2,010 円・240MA 2,010 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 1,585 円 → 1,550 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。なお、エリオット波動分析でも 月足は 下降1波進行中(日足は判定不能)。補足すると、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.26σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 4.6% の高ボラ銘柄ゆえ、ダウ判定の検知窓は N=20 日に拡張)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,550 円 を -3.5% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

戻り高値 1,716 円 までは +14.7% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.36%/日 vs 20 日 -0.17%/日)、加速は途切れている。また、出来高は 5 日比 0.74 倍 の通常水準、法則合意ありで根拠は中庸。一方、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

3 件の警戒シグナルが同時点灯、中度の注意が要る局面です。一方、下降継続中。最も近い反発候補は 20MA 戻り 1,569 円(+4.9%)。続く反発候補: 80MA 戻り 1,727 円(+15.4%)・240MA 戻り 2,010 円(+34.3%)。追加の警戒要素として 下降中の買いはギャンブル・上ヒゲ陽線の踏み上げ・下位足のダブルトップ が観測されています。

警戒(赤)・総合スコア 35 / 100。立ち位置は「底値圏での蓄積期」。リスクの解釈は「中度の警戒材料と標準的な燃料が同居」。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。直近の反発候補は20MA 戻り 1,569 円(+4.9%)。