エスプール

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 239 円 に対し、20MA 253 円・80MA 256 円・200MA 289 円・240MA 297 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 243 円 → 238 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。同時に、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.56σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.8% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 238 円 から +0.4% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

上値節目は戻り高値 263 円(残 +10.0%)、届く前の距離を保つ局面。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.25%/日 vs 20 日 +0.04%/日)、加速は途切れている。また、出来高 0.73 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。なお、需給構造のバランスも確認できる。

2 件の警戒材料が並ぶ、中度の警戒帯。一方、反発めどは順次、最初は 20MA 戻り 253 円(現在価から +5.8%)。続く反発候補: 80MA 戻り 256 円(+7.2%)・200MA 戻り 289 円(+20.9%)。追加の警戒要素として 月足下降中の買い禁止・マクロ弱気 が観測されています。

警戒(赤)・総合スコア 35 / 100。立ち位置は「底値圏での蓄積期」。リスクの解釈は「中度の警戒材料と標準的な燃料が同居」。最終判断: 下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難。反発めどまでの距離: 20MA 戻り 253 円 で +5.8%。