ナフコ

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 2,100 円 に対し、20MA 2,100 円・80MA 2,182 円・200MA 2,108 円・240MA 2,062 円。4 本 MA の総レンジ幅は 5.70%。法則 28 (MA 収縮) も点灯し、エネルギー蓄積の兆候が裏付けられる。なお、価格は直近のスイング安値 2,112 円 → 2,036 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。(直近 120 日 ATR 2.1% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 2,036 円 から +3.1% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

視界の節目は戻り高値 2,242 円、残距離 +6.76% の中位射程。なお、直近 5 日(-0.23%/日)は 20 日(-0.18%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。ただし、出来高(5 日比 1.36 倍)と法則合流が揃い、燃焼効率の高い局面。燃料を貯める踊り場: 5 日 -0.23%/日 の鈍化と、出来高 1.36 倍 + 合意の高密度燃料が同居。仕込み期の様相、点火を待つ段階。さらに、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

短期で警戒すべき個別シグナルは観測されず、地合いは安定的。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 2,036 円(−3.0%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、戻り高値(2,242 円)が次の節目、上値余地は +6.8%。下値リスク −3.0% / 上値余地 +6.8%。

推進(青)・総合スコア 70 / 100。現状は「凝縮継続・蓄積中」と定義できる。リスクの解釈は「盤石な需給に裏打ちされた健全な推進」。マインドセットは「条件次第で限定的に取れる局面・性急な動きは控える」(下値リスク −3.0% / 上値余地 +6.8% = リスクリワード 2.2 倍)。次の節目は戻り高値 2,242 円(+6.8%)。