ニチレイ

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 1,891 円 に対し、20MA 1,933 円・80MA 1,960 円・200MA 1,862 円・240MA 1,863 円。ただし、価格は直近のスイング安値 1,902 円 → 1,867 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。(直近 120 日 ATR 1.9% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,867 円 から +1.3% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 2,034 円 までは +7.6% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.25%/日 vs 20 日 -0.14%/日)、加速は途切れている。また、5 日比 0.65 倍 の出来高、合意法則も不点灯で平凡な燃料状態。一方、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

4 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 1,867 円(−1.3%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、上値余地は戻り高値 2,034 円 までで +7.6%。リスクは下値 −1.3%、リワードは上値 +7.6%。追加の警戒要素として 月足下降中の買い禁止・上ヒゲ陽線の踏み上げ・弱気プライスアクション が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 45 / 100。立ち位置は「押し目で停滞・底固め待ち」。背後にあるのは「重度の警戒と平凡な燃料状態が同居」の構図。最終判断: 積極的な追従に値するリスクリワード(下値リスク −1.3% / 上値余地 +7.6% = リスクリワード 6.0 倍)。次の節目は戻り高値 2,034 円(+7.6%)。