日本たばこ産業

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 5,886 円 に対し、20MA 5,900 円・80MA 5,851 円・200MA 5,362 円・240MA 5,197 円。さらに、価格は直近のスイング安値 5,551 円 → 5,646 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。これに加え、エリオット波動分析でも 週足は 上昇1波進行中(日足は判定不能)。なお、フィボナッチ 38.2% (5,941 円) に 0.9% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 1.6% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 5,646 円 から +4.2% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 6,175 円 の壁が +4.9% 先に迫る、判定点を試す局面。なお、推進速度は 5 日 -0.17%/日 が 20 日(+0.04%/日)を下回り、勢いに陰り。また、出来高は 5 日比 0.89 倍 の中位、法則の合意も限定的で特徴は薄め。壁手前の失速: 節目(戻り高値 6,175 円)が +4.9% 先に迫る位置で、5 日 -0.17%/日 と速度が鈍化中。突破できなければ反落側に回る分岐局面。ただし、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

複数の警戒シグナル 2 件が同期、撤退準備の段階に入っています。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 5,646 円(−4.1%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、戻り高値(6,175 円)が次の節目、上値余地は +4.9%。リスクは下値 −4.1%、リワードは上値 +4.9%。補足の警戒材料: 5 波伸びきり警戒・弱気プライスアクション が点灯。

待機(黄)・総合スコア 45 / 100。現状は「押し目での休止局面」と定義できる。重度の警戒と平凡な燃料状態が同居の状態。マインドセットは「リワードがリスクを十分に上回らず、慎重な様子見」(下値リスク −4.1% / 上値余地 +4.9% = リスクリワード 1.2 倍)。次の節目は戻り高値 6,175 円(+4.9%)。