ケンコーマヨネーズ

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 2,105 円 に対し、20MA 2,204 円・80MA 2,154 円・200MA 2,000 円・240MA 1,966 円。さらに、価格は直近のスイング安値 1,958 円 → 2,101 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。ただし、エリオット波動分析でも 月足は 下降2波進行中(日足は判定不能)。合わせて、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.41σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 1.9% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 2,101 円 から +0.2% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 2,339 円 まで残 +11.1%、踏み込みには余地のある中位帯。なお、直近 5 日(-0.28%/日)は 20 日(-0.04%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。また、出来高 0.50 倍 の中位水準・合意も伴わず、特に目立つ要素はない。一方、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。なお、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 3 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 2,101 円(−0.2%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、次の到達目標は戻り高値 2,339 円(+11.1%)。下値リスク −0.2% / 上値余地 +11.1%。追加の警戒要素として 弱気プライスアクション・下位足のダブルトップ・需給混戦 が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 45 / 100。現状は「押し目で停滞・底固め待ち」と定義できる。リスクの解釈は「重度の警戒と平凡な燃料状態が同居」。結論は「積極的な追従に値するリスクリワード」(下値リスク −0.2% / 上値余地 +11.1% = リスクリワード 58.5 倍)。次の節目は戻り高値 2,339 円(+11.1%)。