三洋堂ホールディングス

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 695 円 に対し、20MA 687 円・80MA 690 円・200MA 686 円・240MA 685 円。4 本 MA の総レンジ幅は 0.76%。なお、価格は直近のスイング安値 681 円 → 678 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。(直近 120 日 ATR 0.7% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 678 円 から +2.5% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

上値節目は戻り高値 744 円(残 +7.1%)、届く前の距離を保つ局面。なお、推進速度は 5 日 -0.05%/日 と 20 日 -0.12%/日 がほぼ同水準で安定。また、5 日平均出来高が 60 日比 0.38 倍 と落ち、参加者の関心が薄れている。ただし、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 3 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。なお、通常守り。現生命線は 678 円(直近スイング安値・押し安値の高い方・現在価から −2.4%)。また、次の到達目標は戻り高値 744 円(+7.1%)。下値リスク −2.4% / 上値余地 +7.1%。追加の警戒要素として 弱気プライスアクション・BB エクスパンション後・需給混戦 が観測されています。

警戒(赤)・総合スコア 38 / 100。現状は「エネルギー凝縮中」と定義できる。重度の警戒と閑散な燃料状態が同居の状態。矛盾の解釈: 強気構造と重度警戒の同居・天井圏での過熱を示唆。マインドセットは「追従は可能だが、タイミング選別が要る位置」(下値リスク −2.4% / 上値余地 +7.1% = リスクリワード 2.9 倍)。次の節目は戻り高値 744 円(+7.1%)。