ジェイグループホールディングス

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 811 円 に対し、20MA 815 円・80MA 816 円・200MA 790 円・240MA 778 円。さらに、価格は直近のスイング安値 762 円 → 803 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。なお、フィボナッチ 50% (820 円) に 1.1% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 1.2% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 803 円 から +1.0% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

視界の節目は戻り高値 878 円、残距離 +8.26% の中位射程。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 +0.13%/日 vs 20 日 +0.21%/日)、加速は途切れている。一方、5 日平均出来高が 60 日比 0.33 倍 と落ち、参加者の関心が薄れている。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 2 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。ただし、速度の加速を受け、20MA ベースの 803 円(−1.0%)を新たな防衛線とする。さらに、戻り高値(878 円)が次の節目、上値余地は +8.3%。リスクは下値 −1.0%、リワードは上値 +8.3%。もっとも、上昇 5 波進行中の局面、波動の最終段階に入っている可能性が高い。追加の警戒要素として 5 波伸びきり警戒・BB エクスパンション後 が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 40 / 100。立ち位置は「押し目で停滞・底固め待ち」。背後にあるのは「重度の警戒と閑散な燃料状態が同居」の構図。マインドセットは「積極的な追従に値するリスクリワード」(下値リスク −1.0% / 上値余地 +8.3% = リスクリワード 8.4 倍)。目標までの残額: 戻り高値 878 円 まで +8.3%。