マツキヨココカラ＆カンパニー

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 2,338 円 に対し、20MA 2,300 円・80MA 2,398 円・200MA 2,665 円・240MA 2,740 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 2,258 円 → 2,172 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。ただし、エリオット波動分析でも 月足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。なお、フィボナッチ 38.2% (2,335 円) に 0.1% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 2.7% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 2,172 円 から +7.7% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 2,436 円 の壁が +4.2% 先に迫る、判定点を試す局面。なお、20MA の傾きは 5 日 +0.18%/日 で 20 日(-0.01%/日)を超え、加速段階。また、5 日比 0.68 倍 の出来高に法則合流が乗る、標準的な燃料状態。オーバーシュート警戒: 加速中の価格が戻り高値(2,436 円)目前 (+4.2%)まで来ており、突き抜けるか反発するかの分岐点。5 日 +0.18%/日 の急加速が壁を強引に越える可能性と、節目反落のリスクが拮抗する局面。ただし、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

2 件の警戒シグナルが同時点灯、中度の注意が要る局面です。一方、下降継続中。最も近い反発候補は 80MA 戻り 2,398 円(+2.5%)。続く反発候補: 200MA 戻り 2,665 円(+14.0%)・240MA 戻り 2,740 円(+17.2%)。補足の警戒材料: 上ヒゲ陽線の踏み上げ・弱気プライスアクション が点灯。

待機(黄)・総合スコア 48 / 100。現状は「地下圏で反発の予兆」と定義できる。背後にあるのは「中度の警戒材料と標準的な燃料が同居」の構図。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。直近の反発候補は80MA 戻り 2,398 円(+2.5%)。