ＪＰＭＣ

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 1,298 円 に対し、20MA 1,314 円・80MA 1,315 円・200MA 1,283 円・240MA 1,265 円。4 本 MA の総レンジ幅は 3.83%。法則 28 (MA 収縮) も点灯し、エネルギー蓄積の兆候が裏付けられる。なお、価格は直近のスイング安値 1,301 円 → 1,281 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。(直近 120 日 ATR 1.4% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,281 円 から +1.3% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 1,353 円 の壁が +4.2% 先に迫る、判定点を試す局面。なお、直近 5 日(-0.09%/日)は 20 日(-0.05%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。また、出来高 0.99 倍 の中位水準・合意も伴わず、特に目立つ要素はない。壁手前の失速: 節目(戻り高値 1,353 円)が +4.2% 先に迫る位置で、5 日 -0.09%/日 と速度が鈍化中。突破できなければ反落側に回る分岐局面。ただし、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

複数の警戒シグナル 1 件が同期、撤退準備の段階に入っています。なお、現生命線は 1,281 円(直近スイング安値 / 押し安値・−1.3%)、鈍化局面で振り戻しの余地を確保。また、上値余地は戻り高値 1,353 円 までで +4.2%。下値リスク −1.3% / 上値余地 +4.2%。点灯中の希少警戒シグナル: 弱気プライスアクション。

警戒(赤)・総合スコア 37 / 100。現状は「凝縮継続・蓄積中」と定義できる。背後にあるのは「重度の警戒と平凡な燃料状態が同居」の構図。結論は「積極的な追従に値するリスクリワード」(下値リスク −1.3% / 上値余地 +4.2% = リスクリワード 3.2 倍)。目標までの残額: 戻り高値 1,353 円 まで +4.2%。