東レ

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 1,106 円 に対し、20MA 1,140 円・80MA 1,165 円・200MA 1,058 円・240MA 1,045 円。ただし、価格は直近のスイング安値 1,089 円 → 1,037 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。その一方で、エリオット波動分析でも 月足は 上昇1波進行中(日足は判定不能)。とはいえ、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.59σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.8% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,037 円 から +6.7% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 1,192 円 までは +7.7% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、5 日(+0.01%/日)と 20 日(+0.04%/日)はほぼ並走、構造維持の段階。並行して、出来高 0.72 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。また、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。なお、需給構造のバランスも確認できる。

3 件の警戒シグナルが同時点灯、中度の注意が要る局面です。なお、通常守り。現生命線は 1,037 円(直近スイング安値・押し安値の高い方・現在価から −6.2%)。また、戻り高値(1,192 円)が次の節目、上値余地は +7.7%。リスクは下値 −6.2%、リワードは上値 +7.7%。補足の警戒材料: 上ヒゲ陽線の踏み上げ・弱気プライスアクション・BB エクスパンション後 が点灯。

待機(黄)・総合スコア 63 / 100。立ち位置は「押し目確認・攻防の中位帯」。中度の警戒材料と標準的な燃料が同居の状態。最終判断: リワードがリスクを十分に上回らず、慎重な様子見(下値リスク −6.2% / 上値余地 +7.7% = リスクリワード 1.2 倍)。目標までの残額: 戻り高値 1,192 円 まで +7.7%。