稲葉製作所

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 1,683 円 に対し、20MA 1,702 円・80MA 1,675 円・200MA 1,686 円・240MA 1,698 円。4 本 MA の総レンジ幅は 1.58%。なお、価格は直近のスイング安値 1,671 円 → 1,656 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。(直近 120 日 ATR 1.4% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,656 円 から +1.6% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 1,776 円 まで残 +5.5%、踏み込みには余地のある中位帯。なお、推進速度は 5 日 -0.19%/日 が 20 日(-0.03%/日)を下回り、勢いに陰り。また、出来高は 5 日比 1.01 倍 の中位、法則の合意も限定的で特徴は薄め。一方、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。なお、需給構造のバランスも確認できる。

2 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 1,656 円(−1.6%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、戻り高値(1,776 円)が次の節目、上値余地は +5.5%。リスクは下値 −1.6%、リワードは上値 +5.5%。点灯中の希少警戒シグナル: 月足下降中の買い禁止・下位足のダブルトップ。

警戒(赤)・総合スコア 37 / 100。現状は「凝縮継続・蓄積中」と定義できる。背後にあるのは「重度の警戒と平凡な燃料状態が同居」の構図。結論は「積極的な追従に値するリスクリワード」(下値リスク −1.6% / 上値余地 +5.5% = リスクリワード 3.4 倍)。次の節目は戻り高値 1,776 円(+5.5%)。