Ｊ−ＭＡＸ

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 423 円 に対し、20MA 426 円・80MA 438 円・200MA 398 円・240MA 384 円。ただし、価格は直近のスイング安値 401 円 → 393 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。その一方で、エリオット波動分析でも 週足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。なお、フィボナッチ 38.2% (429 円) に 1.4% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 3.6% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 393 円 から +7.6% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

価格は +2.8% 先の戻り高値 435 円 にあと一歩、節目を踏みに来た位置。なお、5 日(+0.24%/日)と 20 日(+0.19%/日)はほぼ並走、構造維持の段階。また、出来高 5 日比 0.35 倍 で関心の希薄化が目立つ閑散な状態。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

短期警戒は 3 件、複数指標で警戒水準に達しています。ただし、速度の加速を受け、20MA ベースの 393 円(−7.1%)を新たな防衛線とする。さらに、次の到達目標は戻り高値 435 円(+2.8%)。リスクは下値 −7.1%、リワードは上値 +2.8%。点灯中の希少警戒シグナル: 5 波伸びきり警戒・弱気プライスアクション・BB エクスパンション後。

待機(黄)・総合スコア 55 / 100。立ち位置は「押し目確認・攻防の中位帯」。背後にあるのは「中度の警戒材料と閑散な燃料状態が同居」の構図。マインドセットは「リワード不足・深追いを避け、次の押し目まで資金温存が手筋」(下値リスク −7.1% / 上値余地 +2.8% = リスクリワード 0.4 倍)。目標までの残額: 戻り高値 435 円 まで +2.8%。