菊池製作所

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 951 円 に対し、20MA 1,062 円・80MA 1,016 円・200MA 731 円・240MA 664 円。ただし、価格は直近のスイング安値 1,320 円 → 1,004 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。合わせて、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.03σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 10.7% の高ボラ銘柄ゆえ、ダウ判定の検知窓は N=20 日に拡張)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,004 円 を -5.3% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

戻り高値 1,228 円 までまだ +29.1% の余地、射程外と言える距離。なお、推進速度は 5 日 -1.43%/日 が 20 日(-1.27%/日)を下回り、勢いに陰り。また、出来高 0.37 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。一方、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

上昇シナリオの根幹が揺らいでおり、最大級の警戒が要ります。一方、本来の生命線であった押し安値(1,004 円 ─ 現在価から -5.6% 上に位置)を既に割り込んでおり、上昇構造は一度崩壊しています。次なる防衛の砦は 1,320 円(新生命線)、これを割れば構造の完全崩壊となります。追加の警戒要素として 下降中の買いはギャンブル・弱気プライスアクション・需給混戦 が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 42 / 100。立ち位置は「押し目での休止局面」。背後にあるのは「最大級の警戒と標準的な燃料が同居」の構図。矛盾の解釈: 押し目想定深さの超過・押し目買いの前提が崩壊。結論は「構造は健全だが、目標との距離に応じた追従選別が要る局面」。目標までの残額: 戻り高値 1,228 円 まで +29.1%。