霞ヶ関キャピタル

「戻り売り警戒」の銘柄。一時的な反発は見せるが、頭上の長期抵抗帯 (B 組 = 200MA / 240MA) が重くのしかかる局面。現在価 6,860 円 に対し、20MA 5,888 円・80MA 6,434 円・200MA 7,584 円・240MA 7,749 円。なお、スイング安値は 5,510 円 で前回 (5,510 円) と同水準に留まる、方向感を欠く推移。補足すると、ボリンジャーバンド上限を突破しており (bb_position +2.95σ)、価格は統計的な高値圏に踏み込んでいる。(直近 120 日 ATR 3.5% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 5,510 円 から +24.5% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

N 計算値 7,133 円 の壁が +4.0% 先に迫る、判定点を試す局面。なお、直近の傾きが急になり(5 日 +0.31%/日 vs 20 日 -0.37%/日)、上昇エンジンに点火している。ただし、5 日比 1.62 倍 の出来高急増だが、合意法則は不点灯。価格先行の懸念が残る。オーバーシュート警戒: 加速中の価格がN 計算値(7,133 円)目前 (+4.0%)まで来ており、突き抜けるか反発するかの分岐点。5 日 +0.31%/日 の急加速が壁を強引に越える可能性と、節目反落のリスクが拮抗する局面。なお、需給構造のバランスも確認できる・点火シグナルの観測あり、足元の動きに裏付け。

4 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。一方、頭上の抵抗は 200MA 戻り限界 7,584 円(+10.5%)、戻りはここまでが想定範囲。点灯中の希少警戒シグナル: 月足下降中の買い禁止・5 波伸びきり警戒・マクロ弱気。

警戒(赤)・総合スコア 38 / 100。現状は「戻り売り警戒中の予兆反発」と定義できる。リスクの解釈は「需給の脆弱性を孕んだ空中戦」。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。直近の反発候補は200MA 戻り限界 7,584 円(+10.5%)。