小松マテーレ

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 708 円 に対し、20MA 700 円・80MA 771 円・200MA 813 円・240MA 802 円。ただし、価格は直近のスイング安値 681 円 → 682 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。なお、エリオット波動分析でも 月足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。(直近 120 日 ATR 2.6% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 682 円 から +3.8% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 929 円 は +31.2% 先、視界は近場の足場固めに集中する局面。なお、直近 5 日(-0.10%/日)は 20 日(-0.22%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。また、出来高は 5 日比 1.06 倍 の通常水準、法則合意ありで根拠は中庸。一方、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。なお、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 4 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。一方、反発めどは順次、最初は 80MA 戻り 771 円(現在価から +8.9%)。続く反発候補: 240MA 戻り 802 円(+13.2%)・200MA 戻り 813 円(+14.9%)。補足の警戒材料: 月足下降中の買い禁止・マクロ弱気・弱気プライスアクション が点灯。

警戒(赤)・総合スコア 27 / 100。現状は「底値圏での蓄積期」と定義できる。重度の警戒と標準的な燃料が同居の状態。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。反発めどまでの距離: 80MA 戻り 771 円 で +8.9%。