三菱総合研究所

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 4,420 円 に対し、20MA 4,784 円・80MA 4,855 円・200MA 4,882 円・240MA 4,828 円。4 本 MA の総レンジ幅は 2.20%。なお、価格は直近のスイング安値 4,455 円 → 4,745 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。(直近 120 日 ATR 2.2% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 4,745 円 を -6.8% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

上値節目は戻り高値 4,750 円(残 +7.5%)、届く前の距離を保つ局面。なお、推進速度は 5 日 -0.06%/日 が 20 日(+0.10%/日)を下回り、勢いに陰り。ただし、燃料は出来高 5 日比 1.99 倍 + 法則合流が同期、推進力の裏付けは厚い。燃料を貯める踊り場: 5 日 -0.06%/日 の鈍化と、出来高 1.99 倍 + 合意の高密度燃料が同居。仕込み期の様相、点火を待つ段階。さらに、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。なお、需給構造のバランスも確認できる。

最大級の警戒が要る局面・防衛線の見直しは不可避。一方、押し安値 4,745 円 を割り込んだ位置で推移、本来の防衛線は機能していません。新生命線の確定は次のスイング安値形成を待つ必要があります。

警戒(赤)・総合スコア 38 / 100。凝縮継続・蓄積中。リスクの解釈は「燃料は有るが構造崩壊が先行する破綻局面」。結論は「中立的な構造のため、方向確定を待つ選別局面」。目標までの残額: 戻り高値 4,750 円 まで +7.5%。