モルフォ

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 657 円 に対し、20MA 668 円・80MA 749 円・200MA 936 円・240MA 972 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 755 円 → 609 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。なお、エリオット波動分析でも 月足は 下降1波進行中(日足は判定不能)。(直近 120 日 ATR 3.4% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 609 円 から +7.9% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

価格は +3.0% 先の戻り高値 677 円 にあと一歩、節目を踏みに来た位置。なお、20MA の傾きは 5 日 +0.36%/日 で 20 日(-0.24%/日)を超え、加速段階。また、出来高は 5 日比 0.88 倍 の通常水準、法則合意ありで根拠は中庸。オーバーシュート警戒: 加速中の価格が戻り高値(677 円)目前 (+3.0%)まで来ており、突き抜けるか反発するかの分岐点。5 日 +0.36%/日 の急加速が壁を強引に越える可能性と、節目反落のリスクが拮抗する局面。ただし、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。なお、需給構造のバランスも確認できる。

複数の警戒シグナル 4 件が同期、撤退準備の段階に入っています。一方、反発めどは順次、最初は 20MA 戻り 668 円(現在価から +1.7%)。続く反発候補: 80MA 戻り 749 円(+14.0%)・200MA 戻り 936 円(+42.5%)。補足の警戒材料: 月足下降中の買い禁止・マクロ弱気・日足だけの罠買い が点灯。

待機(黄)・総合スコア 40 / 100。地下圏で反発の予兆。背後にあるのは「重度の警戒と標準的な燃料が同居」の構図。マインドセットは「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。反発めどまでの距離: 20MA 戻り 668 円 で +1.7%。