オプティム

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 430 円 に対し、20MA 438 円・80MA 433 円・200MA 497 円・240MA 503 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 423 円 → 380 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。なお、エリオット波動分析でも 月足は 下降3波進行中(日足は判定不能)。並行して、フィボナッチ 61.8% (425 円) に 1.2% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 3.8% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 380 円 から +13.2% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

上値節目は戻り高値 498 円(残 +15.8%)、届く前の距離を保つ局面。なお、推進速度は直近 5 日 +0.28%/日 と長期 20 日(+0.08%/日)を上回る加速基調。また、出来高 0.78 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。一方、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

短期警戒は 3 件、複数指標で警戒水準に達しています。一方、反発めどは順次、最初は 80MA 戻り 433 円(現在価から +0.7%)。続く反発候補: 20MA 戻り 438 円(+1.8%)・200MA 戻り 497 円(+15.7%)。追加の警戒要素として 月足下降中の買い禁止・マクロ弱気・上ヒゲ陽線の踏み上げ が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 48 / 100。立ち位置は「地下圏で反発の予兆」。リスクの解釈は「中度の警戒材料と標準的な燃料が同居」。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。直近の反発候補は80MA 戻り 433 円(+0.7%)。