システム　ディ

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 543 円 に対し、20MA 1,573 円・80MA 1,619 円・200MA 1,891 円・240MA 1,888 円。ただし、価格は直近のスイング安値 477 円 → 498 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。その一方で、エリオット波動分析でも 週足は 下降1波進行中(日足は判定不能)。合わせて、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -2.26σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 8.6% の高ボラ銘柄ゆえ、ダウ判定の検知窓は N=20 日に拡張)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 498 円 から +9.1% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 613 円 までは +12.9% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、推進速度は 5 日 -1.74%/日 が 20 日(-0.01%/日)を下回り、勢いに陰り。ただし、燃料は出来高 5 日比 1.98 倍 + 法則合流が同期、推進力の裏付けは厚い。蓄積期 ─ 反転待機: 速度は 5 日 -1.74%/日 で鈍化中だが、出来高 5 日比 1.98 倍 + 法則合流の高密度燃料が背後に。エネルギー蓄積からの反転を待つ構図。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 5 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。一方、反発めどは順次、最初は 20MA 戻り 1,573 円(現在価から +189.7%)。続く反発候補: 80MA 戻り 1,619 円(+198.1%)・240MA 戻り 1,888 円(+247.7%)。点灯中の希少警戒シグナル: 月足下降中の買い禁止・下降中の買いはギャンブル・マクロ弱気。

警戒(赤)・総合スコア 32 / 100。立ち位置は「底値圏での蓄積期」。リスクの解釈は「高燃料の重度警戒・反転シナリオも要警戒」。矛盾の解釈: 弱気構造下での燃料蓄積・反転待機の構図。マインドセットは「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。直近の反発候補は20MA 戻り 1,573 円(+189.7%)。