大村紙業

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 771 円 に対し、20MA 781 円・80MA 809 円・200MA 805 円・240MA 798 円。4 本 MA の総レンジ幅は 3.68%。法則 28 (MA 収縮) も点灯し、エネルギー蓄積の兆候が裏付けられる。なお、価格は直近のスイング安値 761 円 → 763 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。(直近 120 日 ATR 1.5% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 763 円 から +1.1% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 805 円 の壁が +4.4% 先に迫る、判定点を試す局面。なお、5 日(+0.01%/日)と 20 日(-0.12%/日)はほぼ並走、構造維持の段階。また、出来高は 5 日比 0.45 倍 と低調、燃料切れの様相。ただし、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 3 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。なお、通常守り。現生命線は 763 円(直近スイング安値・押し安値の高い方・現在価から −1.0%)。また、戻り高値(805 円)が次の節目、上値余地は +4.4%。下値リスク −1.0% / 上値余地 +4.4%。点灯中の希少警戒シグナル: 上ヒゲ陽線の踏み上げ・下位足のダブルトップ・BB エクスパンション後。

警戒(赤)・総合スコア 38 / 100。エネルギー凝縮中。背後にあるのは「重度の警戒と閑散な燃料状態が同居」の構図。結論は「積極的な追従に値するリスクリワード」(下値リスク −1.0% / 上値余地 +4.4% = リスクリワード 4.2 倍)。目標までの残額: 戻り高値 805 円 まで +4.4%。