笹徳印刷

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 555 円 に対し、20MA 530 円・80MA 557 円・200MA 559 円・240MA 555 円。4 本 MA の総レンジ幅は 5.27%。法則 28 (MA 収縮) も点灯し、エネルギー蓄積の兆候が裏付けられる。なお、価格は直近のスイング安値 534 円 → 545 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。(直近 120 日 ATR 1.4% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 545 円 から +1.8% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

価格は +4.9% 先の戻り高値 582 円 にあと一歩、節目を踏みに来た位置。なお、20MA の傾きは ±0.05%/日 圏で穏やかに推移し、急変は見せない(5 日 -0.01%/日 / 20 日 -0.25%/日)。並行して、出来高 0.71 倍 の中位水準・合意も伴わず、特に目立つ要素はない。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 1 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。なお、通常守り。現生命線は 545 円(直近スイング安値・押し安値の高い方・現在価から −1.8%)。また、戻り高値(582 円)が次の節目、上値余地は +4.9%。リスクは下値 −1.8%、リワードは上値 +4.9%。補足の警戒材料: 弱気プライスアクション が点灯。

待機(黄)・総合スコア 43 / 100。エネルギー凝縮中。重度の警戒と平凡な燃料状態が同居の状態。結論は「条件次第で限定的に取れる局面・性急な動きは控える」(下値リスク −1.8% / 上値余地 +4.9% = リスクリワード 2.7 倍)。目標までの残額: 戻り高値 582 円 まで +4.9%。