チェンジホールディングス

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 899 円 に対し、20MA 928 円・80MA 979 円・200MA 1,063 円・240MA 1,087 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 924 円 → 890 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。同時に、エリオット波動分析でも 週足は 下降1波進行中(日足は判定不能)。併せて、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.39σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 3.1% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 890 円 から +1.0% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 976 円 まで残 +8.6%、踏み込みには余地のある中位帯。なお、推進速度は 5 日 -0.19%/日 が 20 日(-0.09%/日)を下回り、勢いに陰り。また、出来高は 5 日比 0.62 倍 の通常水準、法則合意ありで根拠は中庸。一方、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

3 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。一方、下降継続中。最も近い反発候補は 20MA 戻り 928 円(+3.2%)。続く反発候補: 80MA 戻り 979 円(+8.9%)・200MA 戻り 1,063 円(+18.2%)。同時に、上昇 5 波進行中の局面、波動の最終段階に入っている可能性が高い。追加の警戒要素として 月足下降中の買い禁止・マクロ弱気・下位足のダブルトップ が観測されています。

警戒(赤)・総合スコア 27 / 100。立ち位置は「底値圏での蓄積期」。背後にあるのは「重度の警戒と標準的な燃料が同居」の構図。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。反発めどまでの距離: 20MA 戻り 928 円 で +3.2%。