キャピタル・アセット・プランニング

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 853 円 に対し、20MA 848 円・80MA 840 円・200MA 822 円・240MA 812 円。4 本 MA の総レンジ幅は 4.22%。法則 28 (MA 収縮) も点灯し、エネルギー蓄積の兆候が裏付けられる。なお、価格は直近のスイング安値 828 円 → 835 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。(直近 120 日 ATR 1.7% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 835 円 から +2.2% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

目前の節目は戻り高値 856 円、残距離は +0.35% の「近接」。なお、直近の傾きが急になり(5 日 +0.10%/日 vs 20 日 +0.02%/日)、上昇エンジンに点火している。また、出来高 0.44 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。節目突破か反落かの分岐: 戻り高値 856 円 が +0.4% 先に迫るなか、5 日傾き +0.10%/日 で加速継続中。抜ければ青天井、抜けなければオーバーシュートからの急反落に注意。なお、需給構造のバランスも確認できる・点火シグナルの観測あり、足元の動きに裏付け。

4 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。なお、通常守り。現生命線は 835 円(直近スイング安値・押し安値の高い方・現在価から −2.1%)。また、次の到達目標は戻り高値 856 円(+0.4%)。下値リスク −2.1% / 上値余地 +0.4%。追加の警戒要素として 5 波伸びきり警戒・下位足のダブルトップ・BB エクスパンション後 が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 53 / 100。立ち位置は「レンジ突破の予兆」。リスクの解釈は「重度の警戒と標準的な燃料が同居」。矛盾の解釈: 強気構造と重度警戒の同居・天井圏での過熱を示唆。マインドセットは「リワード不足・深追いを避け、次の押し目まで資金温存が手筋」(下値リスク −2.1% / 上値余地 +0.4% = リスクリワード 0.2 倍)。目標までの残額: 戻り高値 856 円 まで +0.4%。