ヘッドウォータース

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 2,108 円 に対し、20MA 2,215 円・80MA 2,325 円・200MA 2,901 円・240MA 3,071 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 2,177 円 → 1,862 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。なお、フィボナッチ 61.8% (2,113 円) に 0.2% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 6.0% の高ボラ銘柄ゆえ、ダウ判定の検知窓は N=20 日に拡張)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,862 円 から +13.2% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

視界の節目は戻り高値 2,520 円、残距離 +19.54% の中位射程。なお、推進速度は 5 日 -0.55%/日 が 20 日(+0.11%/日)を下回り、勢いに陰り。また、出来高 1.03 倍 の中位水準・合意も伴わず、特に目立つ要素はない。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 4 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。一方、反発めどは順次、最初は 20MA 戻り 2,215 円(現在価から +5.1%)。続く反発候補: 80MA 戻り 2,325 円(+10.3%)・200MA 戻り 2,901 円(+37.6%)。同時に、上昇 5 波進行中の局面、波動の最終段階に入っている可能性が高い。追加の警戒要素として 月足下降中の買い禁止・下降中の買いはギャンブル・マクロ弱気 が観測されています。

警戒(赤)・総合スコア 23 / 100。立ち位置は「底堅いエネルギーの充填期」。リスクの解釈は「重度の警戒と平凡な燃料状態が同居」。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。反発めどまでの距離: 20MA 戻り 2,215 円 で +5.1%。